L'étude financière : chiffrer pour mieux avancer

Une étude financière consiste à analyser la situation économique et la viabilité d’un projet ou d’une entreprise.

Pour quoi faire ?

L’étude financière a pour but de répondre à trois questions essentielles :

• l’activité sera-t-elle rentable ? Le compte de résultat permet d'évaluer la rentabilité du projet ;
• combien doit-on apporter pour faire démarrer, puis vivre l’entreprise ? Le plan de financement permet de répondre à cette question ;
• les sorties d’argent seront-elles compensées au même moment par des entrées d’argent de façon à ne jamais avoir de problème avec la banque ? Le plan de trésorerie permet d'analyser cet équilibre financier.

Ce que l'on calcule : comprendre avant d'interpréter

Calcul de la rentabilité par le compte de résultat

Pour vérifier si l’activité sera rentable, il faut estimer les ventes (chiffre d’affaires) et les frais (charges), puis, par différence, on obtiendra le résultat (bénéfice ou perte).
Mais deux cas correspondant à deux approches différentes peuvent se présenter :

• lorsque l’objectif de chiffre d’affaires (CA) n’est pas facile à déterminer : dans ce cas, on peut procéder par l’approche du seuil de rentabilité, c’est-à-dire, déterminer un CA minimum à réaliser impérativement pour couvrir les charges ;
• lorsque l’objectif de chiffre d’affaires (CA) est déterminé : on part du CA qu’on devrait pouvoir réaliser et l’on détermine les moyens qui devraient permettre de l’atteindre.

Coût du projet par le plan de financement

Le coût du projet dans le plan de financement permet de déterminer le montant d’argent nécessaire pour créer et faire fonctionner l’entreprise, en comparant les besoins de financement avec les ressources de financement disponibles.

Équilibre des entrées et des sorties d’argent par le plan de trésorerie

Il n’est pas garanti que les recettes couvrent chaque mois les dépenses, ce qui peut entraîner un solde bancaire négatif. Pour anticiper cette situation et en informer le banquier à l'avance, il est nécessaire d'établir un plan de trésorerie.

Se faire accompagner aussi sur les chiffres !

Pour aider à structurer les données financières, de nombreux dispositifs existent :

• Business Story, dispositif de l’ordre des experts-comptables qui propose des rendez-vous gratuits pour élaborer son prévisionnel financier ;
• les structures d’accompagnement méthodologique (voir l'article sur l'étude commerciale) qui proposent l’accompagnement jusqu’au stade du financement / juridique ;
• les outils en ligne qui proposent de réaliser un prévisionnel à partir de vos estimations (WikiCréa, FISY…) ;
• de nombreux acteurs liés au financement de votre entreprise seront aussi source de conseils et d'expertise pour peaufiner cette étude financière ! Vous pouvez les retrouver sur notre article dédié.

Tous ces acteurs travaillent en réseau autour des différentes étapes de la création d’activité évoquées précédemment. Ils peuvent également vous réorienter en fonction de l’état d’avancement du projet si celui-ci ne correspond pas entièrement aux services proposés. Il est donc recommandé de les rencontrer pour un premier échange.